Un modelo de análisis de riesgo de crédito y su aplicación para realizar una prueba de estrés del sistema financiero mexicano.
Información y Resumen:
Autor(es): MÁRQUEZ DIEZ-CANEDO, JAVIER; LÓPEZ-GALLO, FABRIZIO
Titulo seriado: Estabilidad Financiera (10) mayo 2006
Fecha de publicación: 01.mayo.2006
Resumen: Con el objeto de establecer la fiabilidad de los resultados, en este artículo se replica el estudio de Gordy (2000), comparando el modelo cerrado con los dos paradigmas de mayor uso en la banca; a saber: CreditRisk+ y CreditMetricasTM. El ejercicio consiste, primero, en mostrar que, bajo supuestos relativamente débiles, se puede establecer una correspondencia entre el modelo y CreditRisk+ y CreditMetricTM. A continuación se replican los ejercicios numéricos realizados por Gordy, pero con información del sistema financiero mexicano, con la que se puede apreciar que el modelo arroja resultados de VaR de órdenes de magnitud semejantes a los de los dos paradigmas mencionados y coherentes con las observaciones de Gordy.
Páginas: 99-126
Ubicación: Estabilidad Financiera (10) mayo 2006
Código SBIF: R674
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